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做期权卖方的利弊

期权交易规则 2021年01月17日 22:01 326 期舟

     接触期权这么久了,听到最多的就是买方,期权买方,亏损有限,盈利无限。更有一天上百倍的案例,不断冲击着人们的神经。

     期权市场和期货市场及股票市场是一样的,有买就有卖,只有买没有卖是成交不了的。有时不免不想到底是什么样的人在卖,是和我们一样的个散户,还是机构做市商。

     不断地在交易所网站上看到做市商名单,那些资金雄厚的机构递交材料,积极地成为做市商。真的很奇怪,如果没有利润,他们怎么会去做,机构是以赚钱为目的的。不是在市场中做雷锋的,更不是钱多去送钱的。

     持续几年的观察,机构活的好好的,每年利润稳定丰厚,而小客户在赚赚亏亏中不断挣扎。机构以卖方为主,而在期权合约中,什么样的合约成交量是最多的。或者说,哪些合约给机构带来的利润是最多,最稳定的。

   卖出虚值期权,特别是成交量大的深度虚值期权。卖出的时间越早,时间价值越高,随着时间的流逝时间价值不断减少。卖出期权,交纳保证金;虚值期权的保证金要高很多。其风险在于对手方---买方会行权,虚值变成实值。

    在行情震荡时,情况最为明显。而在行情实然反方向运行时可能会亏损巨大,一个例子是2020年春节后的第一个交易日,卖方可能要交纳更多的保证金。虽然说是偶发事情,但风险也不容忽视。

    有一个问题,怎么计算卖方缴纳保证金的数额,也会随着时间的临近和权利金的变化而变化吗?

    找一个没人的地方,抱膝静思,不要怕丢人,也不操心有人说你无知,而是静静地思考。没有充分思考前是0.01,复盘凝思0.02,展示在人前的是0.03,两次完善,总比在人前手忙脚乱要好一些。

  

  

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